新零售重返风口 12只龙头股迎布局良机

近期，互联网巨头纷纷布局新零售，引发市场投资者的关注。在此背景下，昨日新零售概念股再度崛起，成为市场资金关注的重点领域，其整体上涨1.88%，位居所有板块涨幅榜首位。

具体来看，昨日，板块内共有51只概念股实现上涨，占比近八成。其中，中百集团(000759)、天虹股份(002419)实现涨停，而人人乐(002336)（6.52%）、新华都(002264)（5.38%）、南宁百货(600712)（4.93%）、鄂武商A(000501)（4.25%）、新华百货(600785)（4.12%）、上海九百(600838)（3.61%）、徐家汇(002561)（3.49%）、华联综超(600361)（3.19%）、红旗连锁(002697)（3.07%）和首商股份(600723)（3.06%）等个股涨幅也均在3%以上。

资金流向方面，数据统计发现，昨日，板块内共有38只概念股呈现大单资金净流入态势，12只龙头股大单资金净流入额均在1000万元以上，其中，苏宁云商(002024)大单资金净流入居首，达到8483.91万元，天虹股份紧随其后，大单资金净流入也达7357.88万元，其余10只个股分别为王府井(600859)（4434.27万元）、中百集团（3262.50万元）、步步高(002251)（3034.74万元）、鄂武商A（2716.73万元）、合肥百货(000417)（2472.71万元）、思创医惠(300078)（2132.89万元）、红旗连锁（2063.39万元）、华联股份(000882)（1420.40万元）、家家悦(603708)（1351.21万元）和百联股份(600827)（1114.89万元）。

除市场大单资金外，产业资本对新零售龙头标的关注度也逐渐上升，12月份以来截至昨日，步步高、太平鸟(603877)、安德利(603031)、茂业商业(600828)等4只龙头股产业资本合计净增持金额就达到2.50亿元。其中，步步高公司12月13日公告称，公司员工持股计划“华西证券步步高员工持股第1期定向资产管理计划”于2017年11月10日正式成立。截至2017年12月12日收盘，该计划已通过二级市场购入的方式累计购买公司股票1460.7095万股，占公司总股本的1.69%，成交均价为15.01元，成交金额达2.19亿元。

事实上，近期，互联网巨头纷纷布局新零售，阿里在百货板块入股银泰商业，超市板块入股三江购物(601116)、联华超市和新华都，创新业态方面积极布局盒马鲜生、淘咖啡无人店等。而腾讯近期也宣布，对永辉超市(601933)控股子公司永辉云创科技有限公司进行增资，拟取得永辉云创在该次增资完成后15%的股权。

对于新零售行业未来发展趋势及板块表现，信达投顾表示，阿里、腾讯纷纷加大新零售布局力度，积极拥抱变革，在效率和体验方面顺应消费者需求升级的公司会在2018年有好的表现。百货方面，长期来看零售复苏迹象已较明显，短期来看高端消费复苏以及关税导致消费回流形成行业利好。超市方面，行业分化较明显，区域龙头能受益于CPI上行或迎估值修复机会。

东吴证券(601555)表示，近期大盘回调明显，四季度产业资本增持频繁，龙头个股现配置时机。2018年建议关注以下主线：1.在品牌服饰企业方面：大众品逻辑上，推荐产业链全面提效的品牌龙头森马服饰(002563)、太平鸟、海澜之家(600398)、富安娜(002327)；小众品类，推荐多品牌梯队构建顺利、不断构建新增长极的中高端品牌龙头歌力思(603808)。2.推荐高效连接新零售渠道及优质供应链的高成长龙头：开润股份(300577)、南极电商(002127)、跨境通(002640)。3.供应链细分领域龙头：华孚时尚(002042)、航民股份(600987)、江苏国泰(002091)。