何处擒独角兽？关注稀缺性科技板块行业龙头

近日监管层鼓励云计算等4个行业“独角兽”公司上市的消息刺激，以成长股为代表的创业板上周大涨逾6%，本周一继续上涨逾1%。市场预期，未来A股将迎来一波“独角兽”上市热潮。对此，多位业内人士表示，本轮成长股主要是成长龙头的，具备估值和业绩双重驱动。随着政策的扶持，具备稀缺性的科技板块垂直行业龙头值得关注。

部分公司受益于独角兽上市

“短期来看，‘独角兽’集中回归前后，板块热度有望再上一个台阶。”天风证券计算机行业分析师沈海兵认为，中长期来看，整体影响偏负面，结构利好存量A股“独角兽”，即具备稀缺性的A股科技板块垂直行业龙头。重点推荐上海钢联(300226)、生意宝(002095)、启明星辰(002439)、卫宁健康(300253)、长亮科技(300348)、广联达(002410)、浪潮信息(000977)、东方国信(300166)、汉得信息(300170)，建议关注汉鼎宇佑(300300)、佳都科技(600728)。

中银国际通信行业分析师吴友文表示，5G相关高端制造、云计算、工业互联网/物联网、人工智能/大数据、创新通信业务等五个方向上均存在具备全球领先能力的“独角兽”型公司：包括中兴通讯(000063)、中际旭创(300308)、光迅科技(002281)、中天科技(600522)、紫光股份(000938)、星网锐捷(002396)、光环新网(300383)、拓邦股份(002139)、剑桥科技(603083)、宜通世纪(300310)、东方国信、亿联网络(300628)等公司。

海通证券(600837)对计算机行业持股“独角兽”相关标的进行了梳理，主要分布在人工智能、金融科技、智慧医疗、高端制造、智能驾驶等领域。相关公司包括：1、中科曙光(603019)（合作AMD，与寒武纪同源中科院计算所）：2、奥马电器(002668)（董事长为京东金融前负责人）；3、佳都科技（投资云从科技）；4、四维图新(002405)（与滴滴深度合作）；4、东软集团(600718)（持股东软医疗，对标独角兽上海联影）；5、海钢联（参股钢银电商）；5、恒生电子(600570)（蚂蚁金服间接持股）；6、赢时胜(300377)（投资东方金信、东吴在线等）；7、东方网力(300367)（牵手商汤科技）；8、神思电子(300479)（牵手依图科技）。

机构看好成长龙头股

数据显示，从今年1月以来，资金开始抄底以创业板为代表的成长股。易方达创业板ETF和南方中证500ETF分别获得25亿和6亿份申购，估算对应的金额分别为37亿和30亿元，其中创业板份额大幅上升83%。

最近以中小创为代表的成长股成为市场反弹的主线。记者注意到，在经历了一年多的蓝筹股后，部分机构纷纷唱多新经济成长股。

“本轮成长股的是至少可以贯穿上半年的中级，并非只是短期超跌反弹。” 天风证券首席策略分析师徐彪指出，“政策转向支持科技创新型企业符合中央经济工作会议精神，这是本次市场对成长股风险偏好回升的根本原因。只要这个方向不发生变化，其风险偏好就不会重回下降通道。”

徐彪表示，本轮成长股将主要是成长龙头，具备估值和业绩双重驱动。成长龙头估值处于历史低位，业绩稳定、甚至有加速，所以其是可持续的。而成长性行业中非龙头公司并不具备可持续性，在超跌反弹结束后，这些股票的机会可能下降，甚至出现较大调整。

前海开源首席经济学家杨德龙则分析称，“在这次反弹之后，中小创的未来表现会出现分化，一些真正有成长性的个股会走出独立，而一些高估值的个股会继续下跌，甚至创新低。”

安信证券首席策略分析师陈果认为，从结构性投资主线角度，新经济是主线，优质公司将迎来重估，政策加大对新技术新产业新业态新模式支持力度的信号明确，未来盈利预期改善及利率预期修复也将进一步推进成长股行情。行业上重点关注军工、通信、计算机、创新药，消费升级线索下的传媒、旅游等。主题方向重点关注军民融合、5G、半导体、工业互联网、智能制造等。