进口替代打开半导体行业发展空间 近4亿元大单抢筹8股

近日，由全球半导体设备与材料产业协会中国委员会主办的全球规模最大、规格最高的“国际半导体展SEMICON/FPD China 2018”在上海新国际博览中心成功举行，根据会上发布数据，2017年中国集成电路产业全年销售额达5411.3亿元，同比增长24.8%。其中，芯片制造业增速最高，达到28.5%，全年销售额为1448.1亿元。在进出口方面，2017年我国集成电路进出口逆差为1932.6亿美元，较2016年增长16.6%。

对此，业内人士表示，我国半导体市场规模已逐渐达到全球领先水平，然而在优异的销售数据背后，增长的进出口逆差同样不容忽视。事实上，以集成电路为核心的半导体作为现代社会的“工业粮食”，是关乎国民经济和国家安全的战略型产业，其国产化发展也一直受到国家层面的大力支持，国家集成电路产业投资基金（以下简称“大基金”）自2014年设立以来，吸引了众多大型企业、金融机构以及社会资金的积极参与，截至2017年底，大基金累计有效决策投资67个项目，累计项目承诺投资额1188亿元。有理由相信，在政策、资本、市场三方合力之下，我国半导体产业高度依赖进口之现状将得到有效缓解，元器件的进口替代也将为相关企业带来新的发展空间。

在多方利好催化下，近期A股市场半导体板块整体上行，根据同花顺数据统计发现，3月份以来，半导体板块累计涨幅达6.02%，板块中逾七成个股期间实现累计上涨，其中，国科微（29.89%）、江丰电子（20.43%）、兆易创新（18.66%）、圣邦股份（15.97%）、紫光国芯（14.74%）、综艺股份（11.47%）、晓程科技（11.31%）等7只个股月内涨幅均在10%以上，在板块中居于前列。此外，包括韦尔股份（9.95%）、富满电子（9.82%）、 全志科技（9.38%）、东软载波（8.66%）、台基股份（7.24%）等在内的9只个股期间也均涨逾5%，表现同样可圈可点。

从业绩上看，华微电子（133.52%）、台基股份（38.51%）2家半导体行业上市公司率先公布2017年年报，且报告期内净利润均实现同比增长，此外，还有30家公司已披露2017年年报业绩预告，其中，纳思达（1340.85%）、亚光科技（565.52%）、上海贝岭（383%）、长电科技（258%）、兆易创新（136.03%）等5家公司均预计2017年净利润同比翻番，此外，晶方科技（81.52%）、欧比特（80.05%）、太极实业（70%）、康强电子（60.48%）、富满电子（50%）、华天科技（50%）等6家公司报告期内净利润同比增幅也均在50%及以上。

资金流向方面，同花顺数据统计显示，月内半导体板块中共有8只个股呈现大单资金净流入态势，其中，紫光国芯（22836.86万元）、韦尔股份（4737.57万元）、汇顶科技（4695.02万元）、东软载波（1121.24万元）、晓程科技（1032.85万元）等5只个股月内大单资金净流入均在1000万元以上，此外，全志科技、盈方微、亚光科技等3只个股期间也均受到了大单资金追捧，上述8只个股月内吸金共计3.62亿元。

对于板块未来投资策略，中国银河证券表示，继续坚定看好我国半导体产业的投资机会，从产业链传导的角度出发，2018年看好硅片、晶元代工、封测环节等细分领域的上市公司，推荐封测领域的长电科技、华天科技、通富微电，半导体材料生产领域的中环股份，以及存储器设计公司兆易创新等。